Forex v číslech: kolik se doopravdy protočí za jediný den (1. díl)

Na našem Discordu sbíráme už od roku 2023 karty „Věděli jste, že…“ – nasbíralo se jich přes dvě stovky. Teď je postupně přenášíme sem na web, pročištěné a ověřené. Kde se čísla v různých zdrojích rozcházejí, říkáme to otevřeně.

A začneme tím nejvíc ohromujícím: rozsahem.

Kolik se protočí za jediný den

Podle tříletého průzkumu BIS se na forexu v dubnu 2025 obchodovalo průměrně 9,6 bilionu dolarů denně. Pro srovnání: v roce 2022 to bylo 7,5 bilionu a v roce 2016 zhruba 5 bilionů. Trh tedy za necelých deset let téměř zdvojnásobil objem.

Když si to sečteš za celý rok, dostaneš čísla, která si mozek odmítá představit. Za rok 2021 dosáhl celkový objem obchodů 2,09 kvadrilionu dolarů – mnohem víc než celkové HDP všech zemí světa dohromady. Hodnota celého světového forexového trhu se odhaduje přibližně na 2,4 kvadrilionu dolarů.

Forex je největší finanční trh na světě. Ne o něco – o řády.

Kdo ten trh doopravdy drží

Tady přichází první vystřízlivění. Víc než 90 % obchodů provádějí institucionální investoři, hedgeové fondy a velcí obchodníci. Retail – tedy my všichni – tvoří méně než 10 % objemu.

A geograficky je to ještě koncentrovanější:

• Londýn je centrem světového forexu s 41–43 % celosvětového obratu. Je strategicky umístěný mezi americkou a asijskou seancí.
• USA mají jen asi 19 %.
• Pět zemí dohromady – Velká Británie, Japonsko, USA, Singapur a Hongkong – tvořilo podle BIS 78 % všech forexových obchodů.

Mezi jednotlivými hráči byla v letech 2005–2012 největším forexovým obchodníkem Deutsche Bank s podílem kolem 15 %. Dnes je v žebříčku Euromoney opět první, ale podíl jedničky se pohybuje spíš kolem 8–10 % – trh se rozmělnil.

A retailoví brokeři? Největším je podle samovykazovaných dat australská IC Markets s průměrným denním objemem kolem 19 miliard dolarů, druhá je XM Group (13,4 miliardy) a třetí Saxo Bank (12,3 miliardy). Zní to jako hodně – dokud si neuvědomíš, že celý trh dělá 9 600 miliard denně. Největšími hráči jsou pořád banky, ne retailoví brokeři.

Měny: pár jich vládne všem

V oběhu je 180 měn, ale jen deset z nich tvoří víc než 90 % všech obchodů. A z nich jedna dominuje úplně: americký dolar se podílí na více než 80 % všech transakcí.

Dolar má ostatně zvláštní život i mimo trhy. Zhruba polovina objemu amerických bankovek – přes 950 miliard dolarů – koluje mimo USA, převážně v soukromých rukou.

Menší perlička pro ty, kdo obchodují crossy: všechny crossové páry jsou vlastně jen matematické deriváty hlavních měn kotovaných vůči dolaru. Kurz EUR/JPY je jen součinem kurzů EUR/USD a USD/JPY.

Jak mladý trh to vlastně je

Když se řekne finanční trh, člověk si představí stoletou tradici. Forex v dnešní podobě je ale mladší než většina jeho účastníků:

• Vznikl až v roce 1971, po zrušení brettonwoodského měnového systému.
• Pro individuální obchodníky nebyl otevřený až do 90. let 20. století.
• Předtím byl dostupný jen bankám a institucím, které musely mít k dispozici minimálně 40 až 60 milionů dolarů v likvidních prostředcích.

Takže až si budeš stěžovat na poplatky u brokera, vzpomeň si, že před třiceti lety by ses na ten trh nedostal za žádné peníze, které máš.

Trh se přitom dělí na tři hlavní segmenty: spotový, forwardový a termínový. Spotový je největší a nejdůležitější, protože je základem pro všechny ostatní.

A nakonec čísla, která bolí

Teď to nepříjemné. Podle povinných zveřejnění brokerů regulovaných v EU a Británii ztrácí peníze v průměru 71 % retailových účtů. Jednotliví brokeři vykazují mezi 51 a 81 % – ale ani ten nejlepší z nich se nedostane pod polovinu.

A proč to tak je, napoví statistika zkušeností:

• 31 % obchodníků obchoduje méně než rok
• 39 % jeden až tři roky
• 23 % čtyři až devět let
• a jen 7 % obchoduje déle než deset let

Devět z deseti traderů, se kterými se na trhu potkáš, má za sebou méně než deset let. Většina z nich tam za tři roky nebude.

Souvisí to i s věkem: 27 % obchodníků je ve věku 18–34 let, 28 % ve věku 35–44 let a jen 9 % je starších 65 let. Forex je hra mladých – a to je přesně ta skupina, která má nejmenší trpělivost.

Bonus: konec jedné éry

Klasická MetaTrader 4 byla dlouho nejpoužívanější obchodní platformou na světě. V prvním čtvrtletí 2025 ji ale MT5 poprvé předstihla objemem obchodů – 54,2 % proti 45,8 %. Po dvaceti letech se karta obrátila.

V dalším díle se podíváme na samotné měny – odkud se vzalo slovo dolar (odpověď tě jako Čecha potěší), proč se libře říká kabel a jaká byla nejhorší hyperinflace v historii.

Máš nějakou zajímavost, kterou bychom měli přidat? Přidej se k nám na Discord a napiš nám ji.